发布时间：2024-10-09 人气： 作者：
| 知识点名称 | 内容 |
| 财务分析的 基本概念 ★★★ |
财务分析是企业相关利益主体以企业财务报告及其他经济资料为依据，结合一定的标 准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行全面分析，为 相关决策提供信息支持。 使用人：企业相关利益者 依据：财务报告及其他经济资料 目的：相关决策提供信息支持 外部利益相关者： 投资者：投资决策 债权人：信贷决策 供应商：销售决策 政府：宏观经济等提供依据(外)内部利益相关者： 管理者：内部经营管理业绩评价 财务分析的内容 会计报表解读(财务分析首要内容) 盈利能力分析(评估企业价值基础，决定企业价值大小) 偿债能力分析(债权人关注的重点) 营运能力分析(资产运用、循环效率高低) 发展能力分析(全方位、多角度的评价过程) 财务综合分析财务综合分析就是解释各种财务能力之间的相关关系，得出企业整体财务 状况及效果的结论，说明企业总体目标的事项情况 会计报表解读 1、会计报表质量分析 2、会计报表结构分析 3、会计报表趋势分析 财务分析评价基准就是在一定评价目标下，人为设定的划分评价对象 优劣的财务标准。 |
| 财务信息 ★★ |
(一)财务信息供给主体 1.财务信息的披露格式 (1)表内披露：固定、清晰、便于理解 (2)表外披露：灵活、补充、解释说明 2.财务信息的披露意愿 (1)自愿性披露：多对企业有利，信息供给差异的主要来源，有较丰富 的信息内涵，但不十分规范，质量较差(2)强制性披露：基于信息需求者的要求，有严 格的质量要求，信息规范性较好，但内容较少 (二)财务信息需求主体 股东及潜在投资者 债权人 企业内部管理者 政府 企业供应商 会计信息质量标准 |
| 1.可靠性 2.相关性 3.可理解性 4.可比性 5.实质重于形式 6.重要性 7.谨慎性 |
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| 财务分析程 序与方法 ★★★ |
方法 比较分析法 比率分析法 因素分析法 趋势分析法 |
| 知识点名称 | 内容 |
| .持有量决定因素 (1)企业规模：规模大，持有多。反之，则少。 (2)行业特征：金融业会多，制造业会少。 (3)企业融资能力：融资能力强，持有量少；融资能力弱，则多。 (4)企业负结构：短期债务多，持有量多 |
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| 持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应按照公允价值计价 | |
| 应收票据 因销售商品、提供劳务而收到的商业汇票。 |
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| 商业承兑汇票：企业付钱—要关注企业信用状况，是否存在到期不能偿付的可能 银行承兑汇票：银行付钱—银行承兑，基本上不存在拒付 |
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| 资产质量分 析★★ | 应收账款 1.应收账款的账龄：账龄越长，不能收回的可能性越大，发生坏账的可能性就越大。 2.应收账款的债务人分布:客户少，风险大，客户多，风险小，但管理难度加大 3.坏账准备的计提 |
| 存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、 在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。 | |
| 存货质量分析应关注： 一.存货的可变现净值与账面之间的差异 二.存货周转状况 三.存货的构成 四.存货的技术构成 |
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| 可变现净值是——在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去完工及出售前尚需花 |
| 费的相关税费等支出后的净额。 存货可变现净值的确定方法： (1)可直接出售的商品=售价—销售费用—相关税费 (2)需要经过加工的材料=产成品的售价—至完工时估计将要发生的成本—销售费用—相 关税费 (3)为执行销售合同=合同售价—销售费用—相关税费 关注可变现净值低于账面价值的情况 (1)市价持续下跌，无回升希望 (2)产品成本大于销售价 (3)产品更新换代，库存原料不适用新产品需要 (4)商品或劳务过时 存货的周转状况：判断存货质量高低的一个标准就是观察能否短期内变现 长期股权投资—分类： 第一，对子公司的投资(控制) 第二，对合营企业的投资(共同控制) 第三，对联营企业的投资(重大影响) 第四，对不具有控制、共同控制和重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不 能可靠计量的权益性投资 固定资产要注意的几个问题： 1 对于企业购买固定资产付款期较长的，超过了正常的信用条件(通常在 3 年以上)，此购 买行为具有融资租赁的性质，固定资产的入账价值不能以所有付款额之和确定，而应为 所有付款额的现值之和。 2 弃置费用。弃置费用是指根据国家法律和行政法规、国际公约等规定，企业承担的环境 保护和生态恢复等义务所确定的支出，如核电站核设施等的弃置和恢复环境义务。 应当在固定资产初始确认时将弃置费用的现值计入固定资产的账面价值 3 固定资产的折旧 固定资产的价值与其技术水平直接相关，财务人员应当分析企业哪些固定资产受技术进 步的影响较大，企业的折旧的计提是否充分。 分为直线折旧法和加速折旧法。 无形资产的后续计量 ①有寿命期内，确定摊销方法。 ②寿命不确定的，不摊销，只进行减值测试。 企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。 |
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| 资产负债表 趋势分析 ★★ |
比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行 列示，分析相同项目增减变动的金额及幅度，用于考察企业财务状况的变化趋势。 |
| 资产负债表 | 资产负债表结构就是观察各个项目相对于总体的比例或比重。 共同比资产负债表分析 |
| 结构分析 ★★ |
共同比报表是将财务报表上的某关键项目的金额当作百分之一百，而将 其余项目分别换算为对关键项目的百分比，以显示各项目的相对地位。在资产负债表构 成百分比计算中，一般选择资产总额作为总体指标。 企业资产结构影响因素 企业内部管理水平 企业规模 企业资本结构——如果企业资金较多地来自于流动负债，就不得不保持较大规模的流动 资产。 行业因素——制造业会有大量的固定资产，金融业会有大量的现金等流动资产。 经济周期 资本结构——企业债务与所有者权益之间的比值。 企业资本结构的影响因素 企业面临的筹资环境 资本成本与融资风险 行业因素 企业生命周期 企业资本结构决策需考虑的因素 (1)资金需要量(2)资本成本(3)企业的风险态度资本结构类型 第一，保守型资本结构(财务风险小，资本成本高) 第二，适中型资本结构 第三，风险型资本结构(财务风险大，资本成本低) 销售费用是指企业在销售过程中发生的各项费用以用专设销售机构的各项经费， 包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费、展览费和售后服务以 及销售部门 人员薪酬、差旅费、办公费、折旧费、修理费和其他经费等。 特殊：印花税、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、职工教育经费 营业外收入：固定资产出售净收益、罚款收入和政府补助收入 营业外支出：固定资产盘亏、毁损、报废和出售净损失；赔偿金、违约金、对外捐赠、 非常损失等。 |
| 知识点名称 | 内容 |
| 质量分析 ★★ |
收入：是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的，与所有者投入资本无 关的经济利益总流入。 营业收入： |
| 来源：销售商品、提供劳务和让渡资产使用权 类型：主营业务收入和其他业务收入。 营业收入是企业创造利润的核心，最具有未来的可持续性。营业收入： (一)定义：企业在销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常经营过程中取得收入， 分为主营业务收入和其他业务收入。 营业收入满足条件： 商品所有权转移 无继续管理权 金额可计量 经济利益流入 成本可靠计量 劳务收入确认和计量 对于交易结果能够可靠估计的——完工百分比法不能对交易结果可靠估计的——谨慎 性原则： 只确可能发生的损失不确认可能发 生的收益 使用完工百分比法确认收入的，应判断企业的完工百分比的估计是否合理，在确认收入 时是否遵循了谨慎性原则，企业已经确认的收入在未来是否具有较为稳定的可回收性。 是指与营业收入相关的，已经确定了归属期和归属对象的成本。 关注企业存货发出的方法及其变动。企业日常存货的发出方法为 先进先出法、加权平均法、移动平均法和个别认定法。 营业税费是指企业的营业税金及附加，及由营业收入补偿的各种税 金及附加税，主要包括营业税、消费税、资源税、城市维护建设税、教育费附加等。 销售费用是指企业在销售过程中发生的各项费用以用专设销售机构的各项经费， 包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、广告费、展览费和售后服务以 及销售部门 人员薪酬、差旅费、办公费、折旧费、修理费和其他经费等。 企业行政管理部门为组织和管理经营活动而发生的各项费用。 包括公司经费、工公经费、职工教育费、劳动保护费、待业保险费、董事会费、咨询 费、审计费、诉讼费、排污费、绿化费、房产税、车船使用税、土地使用税、印花税、 技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、业务招待费等。 特殊：印花税、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、职工教育经费 财务费用需要注意 1 与企业融资借款相关。比如借款利息，金融机构手续费。 关注借款费用的资本化和费用化 2 与现金折扣相关。 (现金折扣：鼓励早点付款而给与的折扣) 关注如果存在大量的没有取得的现金折扣，应该怀疑企业现金流是否紧张 3 与企业外币业务汇兑损益相关 关注汇率对企业的影响。 因资产的可收回金额低于其账面价值而造成的损失 是指资产或负债因公允价值变动所形成的损益。 需要注意：出售相关资产或偿付相关负债后，前期发生的公允价值变动损益 需要计入投资收益。 投资净收益是投资收益与投资损失的差额。 |
| 应确定企业投资的目的，鉴于投资收益不属于企业的主营业务收入，除了一些主 要的投资公司外，企业不应动用正常生产经营的资金进行投资。 营业外收入：固定资产出售净收益、罚款收入和政府补助收入 营业外支出：固定资产盘亏、毁损、报废和出售净损失；赔偿金、违约金、对外捐赠、 非常损失等。 |
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| 趋势分析 ★★ |
利润表趋势分析：比较利润表；定比利润表 利润表结构分析：共同比利润表 比较利润表分析 将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业经营 成果的变化趋势资产负债表是反映企业某一时点上的财务状况利润表反映企业一时间 段内的经营成果 |
| 知识点名称 | 内容 |
| 质量分析 ★★★ |
资产负债表是反映企业某一时点上的财务状况利润表反映企业一时间段内的经营成果 现金流量表反映一时间段内现金流量情况。 现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金包括库存现金、银行存款、其他货币资 金和现金等价物。 其他货币资金：外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和信用卡存款等。 现金流量分三类： 经营活动现金流量 投资活动现金流量 筹资活动现金流量 编制基础：收付实现制 分析目的： 评价利润质量。 观察利润受到现金流量支撑的程度。 分析财务风险，评价风险水平和抗风险能力。 预测未来现金流量。 （一）经营活动现金流量整体质量分析 经营活动现金净流量大于零 经营活动现金净流量等于零 经营活动现金净流量小于零 1.销售商品、提供劳务收到的现金 本期销售商品、提供劳务收到的+前期在本期收到的+本期预收—本期退回—前期销售本 期退回 2.收到的税费返还 企业收到返还的增值税、营业税、所得税、消费税、关税和教育费附加返还款等各种税 费。 3.收到其他与经营活动有关的现金 企业收到的罚款收入、经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入。 4.购买商品、接受劳务支付的现金 本期购买商品、接受劳务+本期支付前期未付款项+本期预付款项—本期发生的购货退回 5.支付给职工以及为职工支付的现金 6.支付的各项税费 |
| 以下两个不是： 实际支付的耕地占用税（为购建固定资产支付的现金）本期退回的增值税、所得税等（收 到税收返还） 7.支付的其他与经营活动有关的现金 罚款支出、差旅费、业务招待费、保险费、经营租赁支付，支付离退休人员的职工薪酬 |
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| 结构分析 ★★★ |
一、现金流入结构分析 将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入加总合计，然后计算每个现金流入项目金 额占总流入金额的比率，分析现金流人的结构和含义。 二、现金流出结构分析 将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合计，然后计算每个现金流出项目金 额占总流出金额的比率，分析现金流出的结构和含义。 三、现金流入流出结构分析 |
| 知识点名称 | 内容 |
| 概述 ★★★ |
企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿还全部到期债务的现金保证程度。 偿债能力是现代企业综合财务能力的重要组成部分，是企业经济效益持续增长的稳健性保 证。 第一、企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策。 第二，企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策。第三，企业偿债能力分 析有利于债权人进行正确的借贷决策。 第四，企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况。 由此可见，企业偿债能力涉及到企业不同利益主体的切身利益，影响企业的信誉，给企业 的生产经营带来直接影响，甚至导致企业破产清算。 偿债能力分析的内容 短期偿债能力分析：企业偿还流动负债的能力，或者说是企业在短期债务到期时可以变现 为现金用于偿还流动负债的能力。也成为流动性分析。 长期偿债能力分析：企业偿还长期负债的能力，或者说是企业长期债务到期时，企业盈利 或资产可用于偿还长期负债的能力。 2.短期偿债能力和长期偿债能力的联系 都是保障企业债务及时有效偿付的反映。 长期负债得以偿还的前提是企业具有较强的短期偿债能力短期偿债能力是长期偿债能力 的基础。 |
| 短期能力分 析★★★ |
短期偿债能力的影响因素 流动资产的规模和质量——从根本上决定了企业偿还流动负债的能力 流动负债的规模与质量——影响企业短期偿债能力的重要因素 企业经营现金流量。 此外，企业的财务管理水平，母公司与子公司的资金调拨也影响偿债能力。 短期偿债能力的影响因素 （1）流动资产的规模和质量——从根本上决定了企业偿还流动负债的能力 流动资产具有较强的变现能力，反映资产变现能力强弱有两个重要标志： 一是时间越短，变现能力越强。 |
| 二是预期实际出售价差额越小，变现能力越强。 （2）流动负债的规模与质量——影响企业短期偿债能力的重要因素 a 规模：规模越大， 债务负担就越重。 b 质量：强制程度和紧迫性 企业的短期借款、应付票据、应交税费等，有约定的到期日期，到期立即偿还 与企业有长期合作关系的供应商负债往往具有时间弹性，如应付账款、预收账款。 （一）营运资本 营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企 业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。 营运资本指标的优点在于能够直接反映流动资产保障流动负债偿还后能够剩余的金额，是 反映企业短期偿债能力的绝对量指标。该指标不便于进行企业间的对比 （二）流动比率 流动比率是分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标。 优点： 营运资本是绝对量指标，而流动比率是相对比值，因此与营运资本相比，流动比率更能反 映出流动资产对流动负债的保障程度，并可以在不同企业之间相互比较。 缺点： 静态分析指标 没有考虑流动资产的结构 没有考虑流动负债的结构 易受人为控制 （三）速动比率 速动资产：是流动资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货等。 优点： 更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力 弥补了流动比率的某些不足 缺点： 尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速 动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。 速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能 力，因为即使是速动资产也存在某些难以短期变现的因素。其中影响最大的因素是应收账 款。速动比率与流动比率一样易被粉饰。 （四）现金比率 优点： 短期偿债能力强弱最可信的指标，现金比率越高，公司短期偿债能力越强，反之则越低。 缺点： 现金比率不一定能够准确反映企业的偿债能力。 影响短期偿债能力的特别项目 （一）增加变现能力的因素 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力的声誉 （二）减少变现能力的因素 未作记录的或有负债 |
| 担保责任引起的负债 | |
| 长期能力分 析★★★ |
资产负债率的缺陷 静态指标 无法完全反映企业未来偿付能力没有考虑负债偿还期限 没有考虑资产的结构 股权比率、产权比率、权益乘数 利息保障倍数的分析 很高的利息保障倍数，说明未能充分利用举债经营的优势 横向和纵向的比较 已证实资产发生了减值 销售退回 已确定获得或支付的赔偿 董事会制定的利润分配方案(应付利润) 正在商议的债务重组协议 股票和债券的发行 |
| 知识点名称 | 内容 |
| 能力分析 ★★ |
“信用政策 ”是指企业为对应收账款进行规划与控制而确立的基 应收账款是企业流动资产除存货外的另一重要项目。应收账款周转率是企业在一定时期内 赊销净收入与平均应收账款余额之比 收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额，应收账款周转一次指的是从应收账款发 生到收回的全过程。在企业的经营存在明显的季节性时，可以考虑先计算每个月应收账款 的平均余额，再将每个月的平均余额加总除以 12，得到全年的平均余额。 应收账款平均收现期其实就是应收账款周转天数，它是反映应收账款周转情况的另一个重 要指标，它是 360 天与应收账款周转率之比。所以如果平均收现期越短，则应收账款周转 率越高。 一般来说，营业周期越短，说明企业完成一次营业活动所需要的时间越短，企业的存货流 动越顺畅，账款收取越迅速。当然，与前面对存货和应收账款的分析类似，营业周期也并 非越短越好，而是要具体情况具体分析。 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数，应收账款周转天数越短，则营业周期越短。 现金周期 衡量公司从置备存货支出现金到销售货物收回现金所需要的时间。 |
| 固定资产周 转情况分析 ★★★ |
固定资产周转率 反映固定资产周转快慢的重要指标，它等于主营业务收入与固定资产平均余额之比。 其中固定资产余额是固定资产净值，即固定资产原价扣除累计折旧后的金额。 |
| 总资产营运 能力分析 ★★★ |
总资产周转率=主营业务收入/总资产平均余额 由以上两个公式可见：流动资产周转率和固定资产周转率越高，总资产周转率就越高 总资产周转率越高，总资产周转天数越短，资产周转得越快，收入越多，管理水平越高。 可进行横向和纵向比较。 |
| 知识点名称 | 内容 |
| 概述★★★ |
比率分析 这是最主要的分析方法，它的结果直观，便于比较，能够很方便地运用评价企业运行情况。 与企业盈利能力有关的比率有很多，它们可以分为以下三个方面：与投资有关的盈利能力、 与销售有关的盈利能力、与股本有关的盈利能力。 趋势分析 盈利能力的趋势分析就是将企业连续几个期间的相关财务数据进行对比，得出企业盈利能 力的变化趋势。这是企业历史数据之间进行的纵向比较，从中我们可以更好地看出随着时 间推移，企业盈利水平发生的变化，进而总结经验、发现问题。具体的比较方法有：绝对 数额分析、环比分析、定基分析。 结构分析 盈利能力的结构分析就是将相关收入、费用、利润项目金额与相应的合计金额 或特定项目金额进行对比，以查看这些项目的结构，从而洞悉企业盈利能力的一种分析方 法。为了使得出的分析结果更具有普进意义和预测能力，在进行结构分析时应尽量摒除那 些非经营性项目及非正常的经营活动，因为它们不是经常和持久的，不能将其作为企业的 获利能力加以评价。因此，一般计算各项收入、费用和利润占销售收入的比例，从中，可 以考察出企业盈利能力的稳定性和持续性。 |
| 与投资有关 的盈利能力 分析★★★ |
企业获得利润的能力与其规模有关。企业销售收入以及最后利润的取得，是以一定规模的 原始投资为基础的，所获利润多少与其投资额紧密相关。因此，要全面考察企业的盈利能 力，必须对投资收益能力进行分析。 净资产收益率的缺陷 不便于进行横向比较 如某些企业负债率很高，导致某些微利企业净资产收益率偏高。 而有些企业尽管效益不错，但由于财务结构合理，负债较低，净资产收益率却较低。 不利于进行纵向比较(企业内部不同年限之间) 企业可通过以负债回购股权的方式来提高每股收益和净资产收益率，实际上，该企业经济 效益和资金利用效果并未提高。 |
| 与营销有关 的盈利能力 分析★★★ |
销售毛利率的值越大，说明在主营业务收入净额中主营业务成本占的比重越小，更能反映 企业主营业务对于利润创造的贡献。 销售收入—销售成本—各项费用，最终形成净利润 主营业务毛利是企业最终利润的基础。 注：企业的销售毛利率越高，最终的利润空间越大。 销售净利率越高；由盈转亏的可能性越小；扩大主营业务规模获取利润的能力越强 可以进行横向和纵向的比较。 每股收益是反映上市公司盈利能力的一项重要指标 (一)基本每股收益 基本每股收益是指企业按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权 平均数计算的每股收益。 1.发行在外普通股的加权平均数计算 发行在外普通股的加权平均数 =期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时 间-当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间 |
| (二)稀释每股收益 是指假设当期转换为普通股会减少每股收益的潜在普通股。 具体包括： 1、可转换公司债 2、认股权证 3、股份期权 每股股利反映了普通股股东获得现金股利的情况。每股股利越高，说明普通股获取的现金 报酬越多。当然，每股股利并不能完全反映企业的盈利情况和现金流量状况。 因为股利分配状况不仅取决于企业的盈利水平和现金流量状况，还与企业的股利分配政策 相关。 在中国目前的资本市场中，股东对现金股利的期望往往并不高，更多的投资者是希望 通过股票的低买高卖来获取报酬。 又称股利发放率 公式：股利支付率=每股股利/每股收益×100% 股利支付率是股利政策的核心一般来说，公司发放股利越多，股利的分配率越高，因而对 股东和潜在的投资者 的吸引力越大，也就越有利于建立良好的公司信誉。 另一方面，过高的股利分配率政策，一是会使公司的留存收益减少，二是如果公司要维持 高股利分配政策而对外大量举债，会增加资金成本，最终必定会影响公司的未来收益和股 东权益。 股利收益率又称股息率，指投资股票获得股利的回报率，其计算公式为： 股利收益率=每股股利/股价×100% 股利支付率=每股股利/每股收益 =每股市价/每股收益×每股股利/每股市价 =市盈率×股利收益率 影响盈利能力的其他项目 (1)税收政策 (2)利润结构 (3)资本结构 (4)资产运转效率 (5)企业盈利模式 |
| 知识点名称 | 内容 |
| 框架★★★ |
企业周期分析：企业不同周期阶段同一发展能力分析指标计算结果反映不同的发展能力。 企业竞争能力分析： 企业产品的市场占有情况和产品的竞争能力---竞争策略 企业发展能力财务比率分析： (一)企业营业发展能力分析 1.对销售增长的分析(①销售(营业)增长率；②三年销售(营业)平均增长率) 2.对资产规模增长的分析(①总资产增长率；②资产成新率) (二)企业财务发展能力分析 1.对净资产规模增长的分析 2.对利润增长的分析 3.对股利增 长的分析 |
| 能力分析 | (一)市场占有率的分析 |
| ★★★ | 某种产品的销售量占市场上同种商品销售量的比重。 (二)市场覆盖率分析 某种产品行销的地区数占同种产品行销地区总数的比率。 (一)产品质量的竞争能力分析——产品质量的优劣是产品有无竞争能力的首要条件。 (二)产品品种的竞争能力分析 (三)产品成本和价格的竞争能力——成本是价格的基础 (四)产品售后服务的竞争能力分析——售后服务的好坏直接影响企业的信誉 企业竞争能力能否得到正常的或者最大限度的发挥，关键取决于企业竞争策略的正确与否。 企业的竞争策略，是指企业根据市场的发展和竞争对手的情况制定的经营方针。 ①外向规模增长--大量的收购活动。分析重点是企业资产或资本的增长 ②内部优化型增长--提高质量，扩大销售，降低成本。 分析重点是企业销售增长及资产使用效率 |
| 周期分析 ★★★ |
①经济周期：社会发展过程中出现的总体经济水平由波峰到波谷，再由波谷到波峰的规律 性反复交替运动 ②产品/产业生命周期： 1 介绍期/导入期：主要研发，竞争少，销售增长缓慢，扩大市场份额的最好时期 2 成长期/增长期：市场需求增大，成本较低 3 稳定期/成熟期:市场趋于饱和，售价降低 4 衰退期:新产品或替代品出现 ③企业生命周期：初创期、成长期、成熟期和衰退期。 (二)产品生命周期的分析与判断 1.直接参考法——指直接参考国外或其他地区同类产品的生命周期 优点：简单，成本较低 缺点：外部数据很难获得，分析的准确性也较低。2.指标分析法 比如：销售增长率大于 10%-------成长期 在 1%-10%之间-----成熟期 小于零------衰退期。 3.直观判断法——根据与产品生命周期密切相关的情况和指标 例如：销售递增通常为成长期，产品畅销、销量波动不大通常为成熟期，销售量递减为衰 退期。 |
| 财务比率分 析★★★ | 分析固定资产新旧程度时，应剔除企业应提未提折旧对固定资产的影响。 |
| 知识点名称 | 内容 |
| 审计报告分 析★★★ |
(一)审计报告的作用 1.鉴证作用 2.证明作用 (二)审计报告的基本类型 1.无保留意见审计报告 2.带强调事项段的无保留意见审计报告 3.保留意见审计报告 4.否定意见的审计报告 |
| 5.无法表示意见的审计报告 3 保留意见的审计报告对财务分析的影响 可信度有所降低。 整体反映是恰当的，但某些事项的存在会对会计报表产生较大影响，从而使出具无保留意 见的条件不完全具备。 4 否定意见的审计报告对财务分析的影响 其可信度大大降低 已失去其价值，无法被接受 无法表示意见的审计报告对财务分析的影响 无法实施必要的审计程序，无法取得必要的审计证据，无法发表意见，拒绝表示意见的审 计报告。 可读性最差 |
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| 日后事项分 析★★★ |
资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事 项。 (一)调整事项 调整事项是指对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一步证据的事项。 常见的调整事项包括： 1.已证实的资产发生了减值或原先确认的减值金额需要调整 2.资产负债表日后诉讼案件结案 3.进一步确定的资产负债表日前购入资产的成本或售出资 产的收入 4.资产负债表日后发现了财务报表舞弊或差错 (二)非调整事项 不影响资产负债表日企业的财务报表数字，只说明资产负债表日后发生了 某些情况。 企业应当在会计报表附注中披露每项重要的资产负债表目后非调整事 项的性质、内容，以其财务状况和经营成果的影响。无法作出估计的，应当说明原因。 |
| 交易分析 ★★★ |
关联方关系的存在是以控制、共同控制或重大影响为前提条 件的 主要形式包括： 1.该企业的母公司 2.该企业的子公司，包括该企业受同一母公司控制的其他企业。 3.对该企业实施共同控制的投资方 4.对该企业施加重大影响的投资方 5.该企业的合营企业 6.该企业的联营企业 7.该企业的主要投资者及其关系密切的家庭成员。 8.该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员 9.该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施 加重大影响的其他企业。 不视为关联方： 1.与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构，以及与该企业 发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商和代理商之间。 2.与该企业共同控制合营企业的合营者之间。3.仅仅同受国家控制而不存在控制、共同控 |
| 制或重大影响关系的企业。 (二)关联方交易的披露的原则和内容 1.企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披 露与该企业之间存在直接控制关系的母公司和子公司有关信息。2.企业与关联方发生关联 方交易的，应当在附注中披露 3.对外提供合并财务报表的，对于已经包括在合并范围内各 企业之间的交易不予披露。 |
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| 差错更正 ★★★ |
(一)会计政策 1.发出存货成本的计量，采用先进先出法，还是其他计量方法。 2.长期股权投资的后续计量，采用成本法还是权益法。3.投资性房地产的后续计量，采用 成本模式还是公允价值模式。4.固定资产的初始计量，是以购买价款还是以购买价款的现 值为基础进行计量。等等 企业可以变更会计政策： 第一，法律、行政法规或国家统一的会计政策等要求变更。 第二，会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息。 企业应该在附注中披露与会计政策变更相关的信息。 不属于会计政策变更： 第一，本期发生的交易或事项与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。 第二，对初次发生的或不重要的交易或事项采用新的会计政策。 (三)会计政策变更的会计处理方法 会计估计 是指企业对结果不确定的交易或者事项以最近可利用的信息为基础所做的判断。 常见的需要进行会计估计的项目有： 1.存货可变现净值 2.固定资产的预计使用寿命与净残值 3.固定资产的折旧方法 4.生物资产的预计使用寿命与 净残值 5.各类生物性资产的折旧方法 6.合同完工进度 第一，会计估计变更的内容和原因。包括变更的内容、变更日期以及为什么要对会计估计 进行变更； 第二，会计估计变更当期和未来期间的影响数，包括会计估计变更对当期和未来期间损益 的影响金额，以及对其他各项目的影响金额； 第三，会计估计变更的影响数不能确定的，披露这一事实和原因。 前期差错种类： 计算错误、应用会计政策错误、疏忽或曲解事实以及舞弊产生的影响以及存货、 固定资产盘盈。 |
| 知识点名称 | 内容 |
| 概述★★★ |
(一)全面性 (二)综合性 必须考虑各单项财务能力之间的具体关系，进行综合处理。 |
| 沃尔评分法 ★★★ |
优缺点： 优点：简单易用，便于操作。 缺点： 未能说明为什么选择这 7 个比率 |
杜邦分析法 ★★★ |
未能证明各个财务比率所占权重的合理性 未能说明比率的标准值是如何确定的 (一)选择财务比率 (二)确定各项财务比率的权重 (三)确定各项财务比率的标准值 (四)计算各个财务比率的实际值 (五)计算各个财务比率的得分 (六)计算综合得分 杜邦分析法是利用相关财务比率的内在联系构建一个综合的指标体系，来考察企业整体财 务状况和经营成果的一种分析方法。 核心指标是权益收益率，也是净资产收益率。 |
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